배당주 분석 리얼티인컴, 하락장에서 강한 월배당 배당귀족 주식

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배당주 파이프라인을 위한 리얼티인컴(Realty Income)을 분석하고자 합니다. 본 내용은 개인적인 생각과 객관적인 정보를 제공하고 있으며, 절대 투자 권유를 하거나 반대를 하는 글이 아니므로 참고로만 보시기 바랍니다.

 

 

1. 주식 개요

배당금으로 월세 받자는 유행어에 가장 어울리는 안정적인 배당주 O, Realty Income입니다. O는 부동산 운용 리츠 기업으로 리츠들이 캐피탈로 부동산 운영 회사에 자금을 투자해서 얻은 이자 수익을 얻어도 리츠캐피탈 회사라는 이름으로 배당하지만, 리얼티인컴은 직접 부동산을 소유, 운용하면서 임대료를 직접 받아 주주에게 배당을 하는 회사입니다.

2. 주가 흐름과 현황 등

22년 하락장에서 55$까지 하락하였지만, 점차 회복하면서 최고 76$까지 상승을 하는 등 최근 1년동안 주가가 꽤 변동이 심한편이었습니다. 그러나 최근 주가는 60~70$ 사이에 항상 위치해 있었습니다.결론적으로 주가의 디폴트 값이 60~65$ 정도라고 생각하고 그것보다 내려가면 사서 배당받고 좀 오르면 팔거나 장기 보유해서 배당을 받아도 됩니다. 여전히 거래량은 4백만건이 넘어갈정도로 인기도 좋은편입니다. 

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3. 배당 현황

배당은 4~5% 정도의 배당을 하고 있고 최근 5년간 약 3.8% 정도의 배당 증액을 하였습니다. 현재 26년째 단한번도 빠짐없이 배당 증액을 실시한 배당귀족주입니다. 배당성향이 207% 정도로 굉장히 높지만, 리츠 기업은 법인 이득 중 배당 등으로 주주에게 환원하는 비율이 높으면 법인세를 감면받는 등의 이점이 있기도 하고요. 워낙 리얼티인컴 자체가 이득을 많이 내고 있기 때문에 주당 순이익의 배당성향이 높은 건 크게 문제가 되지 않아 보입니다. 현재는 거의 매달 배당을 증액시키면서 점점 늘고 있는데요. 배당성장주의 역할을 확실하게 하고 있다고 보면 되겠습니다. 

 

4. 투자종목 및 사업현황

현재 12,200개 이상의 수익형 부동산을 임대계약 체결해서 운영하며, 약 1,240개의 클라이언트에게 임대료를 받고 있다고 합니다. 고객들의 대부분은 미국 전역에 지점을 가진 기업들입니다. 이런 식으로 기업이 부동산을 소유 관리하면서 임대료를 받는 형태가 많은데 리얼티인컴은 이런 분야에서는 가장 선두주자라고 합니다.

5. 정리 및 총평

1994년 이후 최근까지 월배당을 계속 유지하며 주가와 상관없이 배당을 26년째증액을 하고 있는 배당주입니다. 주가도 본격적인 하락장에서도 천천히 하락한 이후 빠른 회복을 보인 경험이 풍부하기에 모든면에서 1티어에 들어간다고 볼수 있겠습니다. 장기 보유를 해도 수수료나 부담이 없고, 4~5%대의 배당률, 거기에 매년 배당을 증액하는 모습까지 가지고 있기에 배당주 투자를 하고자 하는 이는 1순위로 고려해야한다고 봅니다.